Альтернатива вкладам
На сегодняшний день средняя максимальная ставка по вкладам физических лиц в рублях составляет около 7,3%. Это самый низкий показатель с кризисного 2009 года. Поэтому банковские вклады становятся менее привлекательными ввиду снижающейся доходности. Спасительной альтернативой стали паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
– ПИФы – достаточно консервативный инструмент инвестирования. Они дорожают тогда, когда растет и рынок, – говорит директор по продажам уфимского представителя АО «Финам» Руслан Валиев.
С точки зрения рядового вкладчика, ПИФ – это идеальный финансовый инструмент, поскольку он наиболее близок к привычному банковскому вкладу. Нужно лишь обратиться в одну из управляющих компаний, которые есть у большинства крупных банков. Далее приобретается доля в фонде на сумму от 5-10 тыс. до нескольких млн рублей. Всеми паями фонда распоряжается УК (управляющая компания – прим. ред.) , которая решает, в какие отрасли финансового рынка вкладывать средства пайщиков.
Зачем вкладывать?
– Основная причина роста интереса к рынку ПИФов – продолжительное снижение процентных ставок по депозитам, – говорит директор «БКС Премьер» в Уфе Вадим Болтыров. – При этом порог входа в ПИФ весьма низкий – несколько тысяч рублей.
Необходимо понимать, что существуют самые разные виды ПИФов: фонды акций, облигаций, смешанные фонды, индексные фонды, фонды недвижимости и многие другие.
– Самые популярные фонды в нашей компании – облигационные, фонд «Перспектива», который формирует портфель из акций динамично растущих российских и зарубежных компаний, и фонд «Индекс ММВБ» – отмечает Болтыров.
Наиболее предпочтительным вариантом для вкладчиков на сегодняшний день являются фонды облигаций. Среди причин популярности – низкая волатильность, высокая ожидаемая доходность и относительная надежность. Средняя доходность в облигационных ПИФах сейчас колеблется в пределах 10-13% в год, что на порядок выше ставки по банковским депозитам.
Что же касается фондов акций, то доходность по ним даже выше – в среднем около 20% годовых. Однако выше и риски.
– Сложно сказать, долгосрочна ли тенденция роста рынка ПИФов, – продолжает Валиев. – Поскольку доходность здесь – ключевой фактор, все зависит от веры инвесторов в российский рынок. –Он объективно недооценен, многие компании стоят в два раза ниже своей реальной рыночной цены. Поэтому потенциал для роста, безусловно, есть.
Не все так просто
Помимо очевидных плюсов, ПИФы имеют и свои недостатки.
Все же, говоря о надежности, нужно понимать, что ваши инвестиции не застрахованы агентством по страхованию вкладов и в теории владельцы паев могут потерять все свои средства.
Кроме того, говоря о высокой доходности, нельзя забывать о том, что определенная часть дохода фонда идет на оплату услуг управляющей компании, у большинства ПИФов есть комиссия на вход, а чаще – на выход из него. Помимо этого, доход в ПИФе облагается налогом в 13%.
Из недостатков можно выделить их неспособность приносить доход на падающем или стоящем рынке, – заключает представитель «Финам». – Все-таки это долгосрочный инструмент и вкладывать в фонд деньги имеет смысл, если мы говорим про срок три года и более.
Еще одной проблемой является выбор фонда. Конечно, средняя доходность по ним высока, однако определенная часть паевых фондов убыточна.
В целом, анализируя позиции ПИФов и их перспективы, нужно сказать, что для многих рядовых вкладчиков банковский вклад по-прежнему проще, понятнее и надежнее. И все же рынок фондов предлагает широчайшие возможности для инвесторов.
– В ближайшее время рынок, полагаю, будет корректироваться, однако инвестиции в ПИФы вряд ли прекратятся. Наши аналитики ожидают дальнейшего их развития на фоне падающей ключевой ставки и низкого процента по депозитам, – резюмирует Вадим Болтыров.